Obligation BBVA Banco 0% ( ES0101339028 ) en EUR

BBVA Banco

100 % ⇌

Espagne

ES0101339028 ( en EUR )

Perpétuelle - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation BBVA ES0101339028 en EUR 0%, échue

50 000 EUR

90 000 000 EUR

BBVA est une banque multinationale espagnole offrant une large gamme de services financiers, notamment la banque de détail, la gestion d'actifs et l'investissement bancaire, opérant principalement en Espagne, en Amérique latine et aux États-Unis.

L'Obligation émise par BBVA Banco ( Espagne ) , en EUR, avec le code ISIN ES0101339028, paye un coupon de 0% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le Perpétuelle

CAIXASABADELL PREFERENTS, S.A.,
Sociedad Unipersonal

FOLLETO INFORMATIVO

DE ADMISION
DE LA EMISIÓN DE PARTICIPACIONES
PREFERENTES SERIE B
El presente folleto informativo esta compuesto por la Nota de Valores (elaborada conforme al Anexo XIII
del Reglamento (CE) nº 809/2004 de la Comisión de 29 de abril de 2004), bajo la Garantía de CAIXA
D´ESTAVIS DE SABADELL (elaborada conforme al Anexo VI del Reglamento (CE) nº 809/2004 de la
Comisión de 29 de abril de 2004), y el Documento de Registro (elaborado conforme al Anexo IV del
Reglamento (CE) nº 809/2004 de la Comisión de 29 de abril de 2004), y ha sido inscrito en los Registros
Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 10 de agosto de 2006.
Se complementa con el el Documento de Registro de CAIXA D´ESTAVIS DE SABADELL (elaborado
conforme al Anexo XI del Reglamento (CE) nº 809/2004 de la Comisión de 29 de abril de 2004), inscrito
en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 25 de julio de 2006, los
cuales se incorporan por referencia.
EMISIÓN DE PARTICIPACIONES PREFERENTES SERIE B de CAIXASABADELL PREFERENTS 1

ÍNDICE

I. FACTORES DE RIESGO DE LOS VALORES

II. FACTORES DE RIESGO DEL EMISOR

III. NOTA DE VALORES

1. PERSONAS RESPONSABLES

2. FACTORES DE RIESGO

3. INFORMACIÓN FUNDAMENTAL

3.1. Interés de las personas físicas y jurídicas participantes en la oferta

4. INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES QUE VAN A OFERTARSE

4.1. Importe total de los valores que se admiten a cotización

4.2. Descripción del tipo y la clase de valores

4.3. Legislación de los valores

4.4. Representación de los valores

4.5. Divisa de la emisión de los valores

4.6. Orden de prelación

4.7. Descripción de los derechos vinculados a los valores y procedimiento
para el ejercicio de los mismos

4.8. Tipo de interés nominal y disposiciones relativas a los intereses

pagaderos
4.9. Precio de amortización y disposiciones relativas al vencimiento de los

valores
4.10. Indicación del rendimiento para el inversor y método de cálculo

4.11. Representación de los tenedores de los valores

4.12. Resoluciones, autorizaciones y aprobaciones en virtud de las cuales se
emiten los valores

4.13. Fecha de emisión

4.14. Restricciones a la libre transmisibilidad de los valores

5. ACUERDOS DE ADMISIÓN A COTIZACIÓN Y NEGOCIACIÓN

5.1. Solicitudes de admisión a cotización

5.2. Agente de Pagos y Entidades Depositarias

6. GASTOS DE LA ADMISIÓN A COTIZACIÓN

7. INFORMACIÓN ADICIONAL

7.1. Personas y entidades asesoras en la emisión

7.2. Información de la nota de valores revisada por los auditores

7.3. Otras informaciones aportadas por terceros

7.4. Vigencia de las informaciones aportadas por terceros

7.5. Ratings

IV. GARANTÍA

EMISIÓN DE PARTICIPACIONES PREFERENTES SERIE B de CAIXASABADELL PREFERENTS
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1. NATURALEZA DE LA GARANTÍA

2. ALCANCE DE LA GARANTÍA

2.1. Pagos Garantizados

2.2. Retenciones

2.3. Pagos a prorrata

2.4. Características de las obligaciones del Garante bajo la Garantía

2.5. Otras obligaciones del Garante en virtud de la Garantía

2.6. Finalización de la Garantía

2.7. Varios

2.8. Ley Aplicable

2.9. Prelación de créditos

3. INFORMACIÓN SOBRE EL GARANTE

4. DOCUMENTOS PARA CONSULTA

V. DOCUMENTO DE REGISTRO

PUNTO 1
PERSONAS RESPONSABLES

1.1. Personas responsables de la información que figura en el Documento de

Registro
1.2. Declaración de los Responsables

PUNTO 2
AUDITORES DE CUENTAS

2.1. Auditores del emisor

2.2. Renuncia de los auditores de sus funciones

PUNTO 3
INFORMACIÓN FINANCIERA SELECCIONADA

PUNTO 4
FACTORES DE RIESGO

PUNTO 5
INFORMACIÓN SOBRE EL EMISOR

5.1. Historial y evolución del emisor

5.1.1. Nombre legal y comercial del emisor

5.1.2. Lugar de registro del emisor y número de registro

5.1.3. Fecha de constitución del emisor y período de actividad

5.1.4. Domicilio y personalidad jurídica del emisor

5.1.5. Acontecimientos recientes

5.2. Inversiones

5.2.1. Inversiones principales realizadas desde la fecha de los últimos

estados financieros auditados
5.2.2. Información relativa a las principales inversiones futuras del emisor

5.2.3. Información relativa a las fuentes previstas de los fondos necesarios

para cumplir los compromisos mencionados en el punto 5.2.2.

PUNTO 6
DESCRIPCIÓN DEL NEGOCIO

6.1. Actividades principales

6.1.1. Descripción de las principales actividades del emisor, declarando las
principales categorías de productos vendidos

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3

6.1.2. Nuevos productos y actividades significativas

6.2. Mercados principales

6.3. Base de cualquier declaración del emisor relativa a su competitividad

PUNTO 7
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA

7.1. Breve descripción del grupo y la posición del emisor en éste

7.2. Dependencia del emisor de otras entidades del grupo

PUNTO 8
INFORMACIÓN SOBRE TENDENCIAS

8.1. Declaración de que no ha habido ningún cambio importante en las
perspectivas del emisor desde la fecha de sus últimos estados financieros

auditados publicados
8.2. Información sobre cualquier hecho que pueda tener una incidencia
importante en las perspectivas del emisor

PUNTO 9
PREVISIONES O ESTIMACIONES DE BENEFICIOS

PUNTO 10
ORGANOS DE ADMINISTRACIÓN, DE GESTIÓN Y DE

SUPERVISIÓN
10.1. Nombre, dirección profesional y cargo en el emisor de los miembros del
órgano de administración, indicando la actividades principales desarrolladas

fuera del emisor si éstas son importantes con respecto al mismo
10.2. conflictos de intereses de los organos de administración, de gestión y

de supervisión

PUNTO 11
PRÁCTICAS DE GESTIÓN

11.1. Detalles relativos al comité de auditoría del emisor, incluidos los nombres de
los miembros del comité y un resumen de las condiciones en las que actúan

11.2. Declaración de si el emisor cumple el régimen o regímenes de gobierno

corporativo de su país de constitución

PUNTO 12
ACCIONISTAS PRINCIPALES

12.1. En la medida en que sea del conocimiento del emisor, declarar si el emisor es
directa o indirectamente propiedad o está bajo control y quién lo ejerce, y describir
el carácter de ese control y las medidas adoptadas para garantizar que no se abusa
de ese control
12.2. Descripción de todo acuerdo, conocido por el emisor, cuya aplicación pueda

en una fecha ulterior dar lugar a un cambio en el control del emisor.

PUNTO 13
INFORMACIÓN FINANCIERA RELATIVA AL ACTIVO Y AL

PASIVO DEL EMISOR, POSICIÓN FINANCIERA Y PERDIDAS Y BENEFICIOS
13.1. Información financiera histórica

13.2. Estados financieros

13.3. Auditoría de la información financiera histórica anual

13.3.1. Declaración de que se ha auditado la información financiera
histórica

13.3.2. Otra información del Documento de Registro auditada por los

auditores
13.3.3. Datos financieros del Documento de registro no extraídos de los

estados financieros auditados
13.4. Edad de la información financiera más reciente

13.5. Información intermedia y demás información financiera

13.6. Procedimientos judiciales y de arbitrajes

13.7. Cambios significativos en la posición financiera del emisor

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PUNTO 14
INFORMACION ADICIONAL

14.1. Capital social

14.2. Estatutos y escritura de constitución

PUNTO 15
CONTRATOS IMPORTANTES

PUNTO 16
INFORMACIÓN DE TERCEROS, DECLARACIONES DE
EXPERTOS Y DECLARACIONES DE INTERÉS

PUNTO 17
DOCUMENTOS A DISPOSICIÓN

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I. FACTORES DE RIESGO DE LOS VALORES
A continuación se describen los principales riesgos inherentes a los valores que se emiten al
amparo del presente Folleto:
Riesgo de no percepción de la remuneración
La distribución de la remuneración de las Participaciones Preferentes Serie B estará
condicionada a la obtención de Beneficio Distribuible suficiente y a las limitaciones impuestas
por la normativa bancaria sobre recursos propios. No obstante lo anterior, los titulares de
Participaciones Preferentes Serie B tendrán derecho a percibir una remuneración parcial a
prorrata hasta el límite que, de acuerdo con los cálculos que resulten de lo previsto en el
presente Folleto, fuere posible, conforme se describe en el Apartado 4.7.1.1 de la Nota de
Valores.
Si por estas razones no se pagaran en todo o en parte las remuneraciones correspondientes a
los titulares de Participaciones Preferentes Serie B, se perderá el derecho a percibir dicha
remuneración, no teniendo por qué afectar al pago de la remuneración futura.
Riesgo de liquidación de la emisión
A pesar del carácter perpetuo de la Emisión, ésta podrá ser liquidada cuando ocurra alguno de
los siguientes supuestos:

-
Liquidación o disolución del Emisor.
-
Liquidación o disolución de CAIXA SABADELL, individualmente o simultáneamente con
el Emisor, o reducción de los fondos propios de CAIXA SABADELL y de sus cuotas
participativas, en su caso, a cero, sin liquidación de la Caja y con un aumento
simultáneo del Fondo Fundacional o una emisión simultánea de cuotas participativas.
La liquidación de la Emisión en este supuesto no garantiza necesariamente a los titulares de
las Participaciones Preferentes Serie B la percepción del 100% de la cuota de liquidación
correspondiente a las mismas (equivalente a su valor nominal, esto es, CIENCUENTA MIL
(50.000) EUROS, por Participación Preferente Serie B más, en su caso, un importe igual a la
remuneración devengada y no pagada correspondiente al período de devengo de la
remuneración en curso y hasta la fecha de pago).
CAIXA SABADELL, como titular de las acciones ordinarias del Emisor, se compromete,
mediante la firma de este Folleto, a no adoptar medida de ninguna clase para la liquidación o
disolución del Emisor, salvo en los supuestos indicados en el Apartado 4.7.1.3 de la Nota de
Valores.
Riesgo de mercado
Al quedar admitida la presente Emisión en A.I.A.F. MERCADO DE RENTA FIJA, el precio de
cotización de las Participaciones Preferentes Serie B podrá evolucionar favorable o
desfavorablemente en función de las condiciones del mercado, pudiendo llegar a situarse
eventualmente en niveles inferiores a su precio de amortización (igual al valor nominal). Es
necesario tener en cuenta que ante subidas de los tipos de interés, el precio de cotización de
las Participaciones Preferentes Serie B puede evolucionar desfavorablemente, por lo que los
posibles suscriptores deberán evaluar esta circunstancia antes de tomar una decisión.

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II. FACTORES DE RIESGO DEL EMISOR
CAIXASABADELL PREFERENTS, S.A., SOCIEDAD UNIPERSONAL (en adelante,
"CAIXASABADELL PREFERENTS" es una sociedad íntegramente participada por CAIXA
D'ESTALVIS DE SABADELL (en adelante, "Caixa Sabadell"), cuyo objeto social exclusivo
consiste en la emisión de participaciones preferentes.
Por otro lado, las emisiones en vigor realizadas por CAIXASABADELL PREFERENTS cuentan
con la garantía solidaria de Caixa Sabadell.
Por ello, los factores de riesgo ligados a CAIXASABADELL PREFERENTS quedan
circunscritos a los riesgos de Caixa Sabadell cuyos factores de riesgo se describen en el
Documento de Registro de Caixa Sabadell registrado en los Registros Oficiales de la
COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES el 25 de julio de 2006.

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III. NOTA DE VALORES

1. PERSONAS RESPONSABLES
Dª. Meritxell Olivé Espejo, actuando como consejero delegado solidario, en nombre y
representación de CAIXASABADELL PREFERENTS, S.A., SOCIEDAD UNIPERSONAL (en
adelante también la "Sociedad" o el "Emisor" o "Caixasabadell Preferents"), con domicilio en
calle de Gracia 17 a 29, Sabadell, en virtud del acuerdo adoptado por el accionista único del
Emisor el 20 de junio de 2006, asume la responsabilidad de las informaciones contenidas en
esta Nota de Valores. D. Alberto Renté Pujol, Subdirector General de CAIXA D´ESTALVIS DE
SABADELL (también "CAIXA SABADELL", la "Caja" o el "Garante"), con domicilio social en
Calle de Gracia, 17 a 29, Sabadell, en virtud del acuerdo adoptado por el Consejo de
Administración de la Caja el 6 de junio de 2006, asume la responsabilidad de las informaciones
contenidas en la Sección III de este Folleto (Módulo de Garantías elaborado de conformidad
con el Anexo VI del Reglamento (CE) nº 809/2004 de la Comisión de 29 de abril de 2004).
Dª. Meritxell Olivé Espejo y D. Alberto Renté Pujol, como responsables del contenido de esta
Nota de Valores y de la Sección III de este Folleto (Módulo de Garantías), respectivamente,
tras actuar con una diligencia razonable para garantizar que así es, declaran que la información
contenida en éstas es, según su conocimiento, conforme a los hechos y no incurre en ninguna
omisión que pudiera afectar a su contenido.

2. FACTORES DE RIESGO
Véase la Sección I del presente Folleto.

3. INFORMACIÓN FUNDAMENTAL
3.1. Interés de las personas físicas y jurídicas participantes en la oferta
No existe ningún interés particular de las personas físicas y jurídicas que participan en la oferta
que sea importante para la misma.

4. INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES QUE VAN A OFERTARSE
4.1. Importe total de los valores que se admiten a cotización
El importe total de los valores para los que se va a solicitar la admisión a cotización es de
NOVENTA MILLONES (90.000.000) de euros, representados por MIL OCHOCIENTAS (1.800)
participaciones preferentes de CINCUENTA MIL (50.000) euros de nominal unitario y de valor
efectivo unitario CINCUENTA MIL (50.000) euros en el momento de la emisión.
4.2. Descripción del tipo y la clase de valores
La presente Nota de Valores se realiza a los efectos de la admisión a cotización de la emisión
denominada "EMISIÓN DE PARTICIPACIONES PREFERENTES SERIE B DE
CAIXASABADELL PREFERENTS".
Las participaciones preferentes son valores atípicos de carácter perpetuo, que están
reconocidos en el artículo 7 y en la Disposición Adicional segunda de la Ley 13/1985, de 25 de
mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los
intermediarios financieros, según la redacción dada, respectivamente, por la Ley 44/2002, de
22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero; y por la Ley 19/2003, de 4 de
julio, sobre régimen jurídico de los movimientos de capitales y de las transacciones económicas
EMISIÓN DE PARTICIPACIONES PREFERENTES SERIE B de CAIXASABADELL PREFERENTS
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con el exterior y sobre determinadas medidas de prevención del blanqueo de capitales; la Ley
62/2003 de 30 de diciembre y la Ley 23/2005 de 18 de noviembre.

4.3. Legislación de los valores
Los valores se emiten de conformidad con la legislación española que resulte aplicable al
Emisor o a éstos. En particular, se emiten de conformidad con la Ley 24/1988, de 28 de julio,
del Mercado de Valores y de acuerdo con aquellas otras normativas que la han desarrollado.
Asimismo, la Emisión se realiza al amparo de la Disposición Adicional segunda de la Ley
13/1985, de 25 de mayo, según su redacción actual, que establece los requisitos y
características de las participaciones preferentes.
El presente Folleto se ha elaborado siguiendo los modelos previstos en el Reglamento (CE) nº
809/2004, de 29 de abril de 2004, relativo a la aplicación de la Directiva 2003/71/CE del
Parlamento Europeo y del Consejo en cuanto a la información contenida en los folletos.

4.4. Representación de los valores
Las Participaciones Preferentes Serie B estarán representadas mediante anotaciones en
cuenta. La entidad encargada del registro contable será la SOCIEDAD DE GESTIÓN DE LOS
SISTEMAS DE REGISTRO, COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE VALORES (IBERCLEAR)
("Iberclear"), con domicilio en Madrid, Plaza de la Lealtad, número 1, y sus Entidades
Participantes.
4.5. Divisa de la emisión de los valores
Las Participaciones Preferentes Serie B estarán denominadas en EUROS.

4.6. Orden de prelación
La presente Emisión cuenta con la garantía irrevocable y solidaria de CAIXA SABADELL (la
"Garantía"), tal y como se describe en la Sección III de este Folleto (Módulo de Garantías).
El pago de la remuneración de las Participaciones Preferentes Serie B está condicionado a la
existencia de Beneficio Distribuible suficiente (tal y como este término se describe en el
Apartado 4.7.1.1 de esta Nota de Valores), así como a las limitaciones impuestas por la
normativa española sobre recursos propios de las entidades de crédito. Si el impago se
produjera por insuficiencia de Beneficio Distribuible, el inversor no percibiría aquellas
remuneraciones futuras que dependan de dicho Beneficio Distribuible. Si el impago se
produjera como consecuencia de limitaciones impuestas por la normativa española sobre
recursos propios de las entidades de crédito, el inversor no percibiría remuneraciones futuras
mientras persistan dichas limitaciones.
No obstante lo dispuesto en el párrafo anterior, los titulares de Participaciones Preferentes
Serie B tendrán derecho a percibir una remuneración parcial a prorrata hasta el límite que, de
acuerdo con los cálculos que resulten de lo previsto en los dos supuestos recogidos en el
subapartado I.a) del Apartado 4.7.1.1 de esta Nota de Valores, fuere posible. En este sentido,
la remuneración correspondiente a las Participaciones Preferentes Serie B y las demás
participaciones preferentes del Emisor o de otra filial de CAIXA SABADELL que cuenten con
una garantía del mismo rango que la emitida en relación con las Participaciones Preferentes
Serie B, si existieren, así como la correspondiente, en su caso, a las participaciones
preferentes o valores equiparables emitidos por el Garante, se declararán a prorrata, teniendo
en cuenta la proporción existente entre: (a) la cantidad total disponible para el pago de la
remuneración a las Participaciones Preferentes Serie B y el resto de participaciones
preferentes y valores equiparables, si existieren, y (b) la cantidad que se hubiese pagado a las
Participaciones Preferentes Serie B y al resto de participaciones preferentes y valores
equiparables de no haber existido limitación alguna al pago de la remuneración.
En caso de liquidación o disolución, voluntaria o involuntaria, del Emisor, los titulares de
Participaciones Preferentes Serie B que estén en circulación en ese momento tendrán derecho
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